Bitcoin Dominance Index
The Bitcoin dominance index is an indicator of what part of the entire cryptocurrency market holds the BTC. This indicator helps to determine the forming trends in the digital currency market. Service Real Bitcoin Dominance Index Trying to determine the index of real dominance of the first cryptocurrency.
Bitcoin dominance (Bitcoin Dominance)
The Bitcoin dominance index is an indicator that shows the percentage of the total market capitalization of all cryptocurrencies that falls on bitcoin.
How is it calculated:
Bitcoin dominance index = (market capitalization of bitcoin) / (total market capitalization of all cryptocurrencies) * 100%
What shows the dominance index:
- Bitcoin power: a high dominance index indicates that bitcoin dominates the crypto, and investors prefer to invest in it. A low index shows that other cryptocurrencies (altcoins) are becoming more popular.
- Risk: a low dominance index may indicate that the market becomes more risky, since investors distribute their funds between a large amount of cryptocurrencies.
- Possible investment opportunities: a low dominance index may be a signal that altcoins can survive significant growth, since investors switch attention from bitcoin to other cryptocurrencies.
How to track the dominance index:
- Specialized sites: Coinmarketcap, TradingView, Coingecko and others provide graphs and data on the Bitcoin domination index.
- Crypto -rhines: Most crypto -streaks provide information about the Bitcoin dominance index on their platforms.
Important to remember:
- Bitcoin dominance index is a dynamic indicator that is constantly changing.
- He is not an accurate predictor of future Bitcoin prices or other cryptocurrencies.
- The dominance index is only one of many factors that should be taken into account when making investment decisions.
Recommendations:
- Track the bitcoin dominance index to understand the dynamics of crypto.
- Use the dominance index as one of the tools to make investment decisions.
- Conduct your own research before investing in cryptocurrencies.
The Bitcoin real dominance index calculates the market share of the main cryptocurrency among the coins of the Proof-OF-WORK algorithm. The indicator excludes all ICOs, stablecoins and other centralized projects.
Real Bitcoin Dominance Index
The real BTC dominance index includes only coins using Proof-OF-WORK. It does not include ICO or stable coins (Stablecoins).
The formula for the real Bitcoin dominance index is calculated as follows:
Рыночная капитализация биткоина / рыночная капитализация биткоина + рыночная капитализация топовых монет
The Bitcoin domination index excludes ICO because each of them is controlled and produced by a centralized organization. ICO cannot offer any improvements compared to the current fiat system of centralized banking services and printing of money.
Стабильные монеты имеют очень специфическое использование. Такие цифровые валюты являются просто расширением контролируемых правительством фиатных денег. Поскольку реальный индекс доминирования Биткоина заинтересован только в отслеживании того, какие криптовалюты способны однажды стать глобальной заменой денег, стэйблкоины не могут быть включены в данный показатель, поскольку их стоимость и назначение зависят от существующих фиатных валют.
Доминирование биткоина включает в свой индекс только монеты proof-of-work, потому что до сих пор POW-единственный известный консенсусный алгоритм, способный сохранить децентрализацию сети. Децентрализация важна потому, что если она не может быть достигнута, то нет никакого улучшения по сравнению с существующей системой централизованного банковского обслуживания.
Реальный индекс доминирования первой криптовалюты имеет значение, потому что в настоящее время нет простого способа отслеживать только монеты proof-of-work. В качестве альтернативы рыночной капитализации монет, где показаны все монеты, доминирование Биткоина отслеживает только те монеты, которые пытаются быть использованы в качестве средства обмена (то есть деньги).
