Transactions on the Bitcoin network

Транзакция — это передача биткоин-стоимости, которая транслируется в сеть и собирается в блоки. Транзакция обычно ссылается на результаты предыдущих транзакций как на новые входные данные транзакции и выделяет все входные значения BTC для новых выходных данных. Транзакции не зашифрованы, поэтому можно просматривать каждую транзакцию, когда-либо собранную в блок. Как только транзакции будут скрыты под достаточным количеством подтверждений, их можно будет считать необратимыми. На графике используется 7-дневная скользящая средняя.

The number of unique addresses that were active on the network as a sender or recipient. Only addresses that were active in successful transactions are taken into account. The chart uses a 7-day moving average.

Скорректированный объем транзакций очень важен для аналитики и является показателем экономической пропускной способности BTC в блокчейне Биткоина. Корректировка пытается удалить спам-транзакции, такие как пользователи, перемещающие BTC туда и обратно между своими учетными записями. На графике используется 7-дневная скользящая средняя.

Miner income takes into account inflation rewards (block subsidies) and transaction fees. Miners are paid in blockchain currency for creating valid blocks and processing transactions. The chart uses a 7-day moving average.

Since halvings on the Bitcoin blockchain occur every four years, miners receive smaller rewards and blocks will increasingly need to be protected through transaction fees.

Хешрейт майнинга — ключевой показатель безопасности. Чем больше хеширования (вычислительной мощности) в сети, тем выше ее безопасность и общая устойчивость к атакам. Хотя точная мощность хеширования Биткоина неизвестна, ее можно оценить по количеству добываемых блоков и текущей сложности блока.

Using analytical data about who mined and how many blocks, we can roughly estimate the hashrates of the pools.

Ежедневный доход майнеров, деленный на TH / s для сети биткоина. Этот показатель со временем снижается, но отклонения от линии тренда указывают на более / менее выгодные периоды для майнеров (из-за повышения цен, комиссий за транзакции или благоприятных корректировок сложности). На графике используется 7-дневная скользящая средняя.

Daily transaction fees divided by the number of transactions made on the Bitcoin blockchain. The chart uses a 7-day moving average.

Percentage of circulating supply in profit, i.e. the percentage of existing coins whose price at the time of their last movement was lower than the current price.

Bitcoin addresses with non-zero balances.

The percentage of Bitcoin supply that has been active for X amount of time.

Сеть Lightning стремится предоставить пользователям доступный способ быстро и надежно осуществлять платежи вне сети, добавив еще один уровень в блокчейн Биткоина. Lightning Network построена на понятии платежных каналов, которые позволяют двум сторонам блокировать средства в цепочке в канале для совершения транзакций, не передавая свои транзакции в блокчейн. Каждая сторона может отправить чистую стоимость до начальной суммы, заблокированной на своей стороне канала. На этой диаграмме показана общая сумма остатков, доступных по всем платежным каналам lightning, также известная как пропускная способность канала.

Хешрейт майнинга — ключевой показатель безопасности. Чем больше хеширования (вычислительной мощности) в сети, тем выше ее безопасность и общая устойчивость к атакам. Эти значения хешрейта являются значениями в реальном времени, что означает, что они поступают из интерфейсов, предоставляемых пулами майнинга.

On-chain analytics - metrics

По утверждению Ханса Хауге, старшего аналитика компании Ikai, Биткоин-инвесторы применяют разные методы для заработка на колебаниях цены цифровых активов. Некоторые ходлят в расчете на долгосрочный рост; другие стремятся извлечь как можно больше из своих активов через трейдинг. В частности, Биткойн-трейдеров можно разделить на две категории: “ветеранов” и “новичков”.

Новичками мы называем тех, что пришел на  рынок с опозданием и торгуют по наитию, часто покупая активы по высокой цене и продавая по низкой. Такие трейдеры не хранят ВТС долго, а стремятся сбыть монеты с рук, как только медвежий тренд начинает доминировать. Их еще называют “слабые руки”. Противоположность им – это ветераны, которые уже несколько лет на рынке и всегда проводят анализ на основе он чейн данных, прежде чем разместить ордер. Они покупают на падении и закрывают сделки, когда цена достигнет целевого значения.

Любой трейдер должен понять, что означают он чейн-метрики и фундаментальные показатели Bitcoin, прежде чем браться за торговлю. Хотя он чейн-аналитика довольно экспериментальна, при расчете используются цена актива и аналитические данные, генерируемые блокчейн-сетью. Такие модели разнообразны, имеют широкий охват и крайне важны для анализа.

Ончейн метрики Биткоина

Ончейн метрики — это данные, которые собираются из самой блокчейн сети Биткоина. Они предоставляют ценную информацию о состоянии сети и могут помочь в прогнозировании будущих трендов. Вот некоторые из самых важных ончейн метрик:

Хэшрейт:

• Определение: Хэшрейт — это вычислительная мощность сети, которая используется для поиска новых блоков.
• Значение: Высокий хэшрейт означает, что сеть более безопасна и устойчива к атакам.
• Тренд: Хэшрейт Биткоина постоянно растет.

Сложность добычи:

• Определение: Сложность добычи — это показатель, который регулирует сложность процесса майнинга.
• Значение: Сложность коррелирует с хэшрейтом и определяет, насколько трудно найти новый блок.
• Тренд: Сложность добычи постоянно корректируется, чтобы поддерживать время поиска нового блока примерно в 10 минут.

Активная адреса:

• Определение: Активное адрес — это уникальный адрес, который совершил транзакцию за определенный период времени.
• Значение: Показатель активного использования сети и активности пользователей.
• Тренд: Количество активных адресов может быть индикатором волатильности и интереса к Биткоину.

Неподтвержденные транзакции:

• Определение: Неподтвержденные транзакции — это транзакции, которые еще не добавлены в блокчейн.
• Значение: Показатель загрузки сети.
• Тренд: Высокое количество неподтвержденных транзакций может свидетельствовать о высокой активности сети.

Транзакции в секунду (TPS):

• Definition: The number of transactions processed by the network per second.
• Value: Network throughput indicator.
• Trend: TPS in Bitcoin is limited and averages about 7 transactions per second.

Transaction cost:

• Definition: The average fee that users pay per transaction.
• Meaning: Network congestion indicator.
• Trend: Transaction costs may fluctuate depending on network load.

Number of Bitcoins in circulation:

• Definition: The total number of Bitcoins that have already been mined.
• Meaning: An indicator of the limited supply of Bitcoin.
• Trend: The number of Bitcoins in circulation is constantly growing, but is limited to 21 million.

Number of bitcoins on exchanges:

• Definition: The number of Bitcoins held on exchanges.
• Meaning: An indicator of investor confidence in Bitcoin.
• Trend: This indicator can be an indicator of future price movements.

Trade volume:

• Definition: The total amount of money that was spent buying and selling Bitcoin over a given period of time.
• Meaning: An indicator of Bitcoin market activity.
• Trend: Trading volume can be an indicator of volatility and interest in Bitcoin.

Cost of unaccounted bitcoins (Lost Coins):

• Definition: The number of Bitcoins that have been lost or can no longer be accessed.
• Meaning: Indicator of limited supply.
• Trend: The number of Lost Coins is constantly growing.

In conclusion:

Bitcoin on-chain metrics provide valuable information about the health of the network and can be useful for both investors and developers.