Аналитики указывают на признаки перегрева BTC перед выборами в США — на данный момент 98% Bitcoin-кошельков имеют нереализованную прибыль, а исторически резкий рост этой метрики (недавно она достигла 75%) зачастую сопровождался усилением давления продаж.

Аналитики также отметили неспособность цены преодолеть верхнюю границу многомесячной консолидации в условиях активного притока средств в Bitcoin ETF.

Показатели в блокчейне свидетельствуют о признаках перегрева рынка, согласно данным хранителя цифровых активов Copper.

Поскольку биткоин торгуется выше отметки в 66 000 долларов, аналитики Copper изучили ключевые показатели, в частности те, которые отражают доходность адресов, чтобы оценить настроения на рынке в преддверии предстоящих выборов в США.

Анализ данных о биткоине в блокчейне в отчёте Copper Opening Bell за эту неделю показывает, что 98% адресов кошельков сейчас приносят прибыль, исходя из цены, по которой биткоин был продан в последний раз. Исторически сложилось так, что, когда этот показатель значительно увеличивается — недавно он составлял 75%, — часто возникает давление на продажу, поскольку инвесторы стремятся зафиксировать прибыль. По мнению аналитиков Copper, это может означать, что биткоин приближается к краткосрочному пику.

«Когда происходят значительные колебания, появляются закономерности, и, поскольку мы видим, что значительный процент адресов приносит прибыль, это обычно приводит к давлению со стороны продавцов», — заявили аналитики Copper. «Это может указывать на то, что рынок достиг временного максимума перед выборами в США.»

Реакция рынка ETF остается вялой

Помимо данных, полученных из блокчейна, аналитики Copper отметили, что, несмотря на значительный приток средств в спотовые биткоин-ETF, общий энтузиазм остаётся сдержанным. По состоянию на середину октября совокупный чистый приток средств в спотовые биткоин-ETF превысил 21 миллиард долларов. Однако после семи дней подряд с положительным чистым притоком средств во вторник активность в ETF снизилась, и во вторник наблюдался отрицательный дневной приток средств.

Согласно данным SoSoValue, 12 биржевых фондов, торгующих биткоинами, сообщили об общем чистом оттоке средств в размере 79,09 млн долларов. Весь отток средств за день пришёлся на ARKB от Ark и 21Shares, из которого было выведено 134,74 млн долларов.

«Безусловно, рынки отреагировали на приток средств за последние семь дней, и цены впервые с июля преодолели отметку в 69 000 долларов. Тем не менее, что-то не так с точки зрения роста. В начале года наблюдался значительный ежедневный рост в ETF, которого в последнее время на рынках не было», — добавили аналитики Copper.

Биткоин, возможно, достиг краткосрочного ценового максимума перед выборами в США. 

Тем временем аналитики ETC Group отметили, что спрос на биткоин вырос сильнее всего с апреля 2024 года. Они связывают эту тенденцию к росту с несколькими ключевыми факторами, влияющими на рынок.

Как и в отчёте Copper, предстоящие президентские выборы в США являются одним из основных катализаторов, о которых они упомянули в своём отчёте в среду. Шансы бывшего президента Дональда Трампа на победу в выборах значительно возросли, что исторически положительно сказывается на криптовалютных рынках.

Другим фактором, стимулирующим спрос, который был упомянут, стало общее повышение склонности к риску на более широких финансовых рынках. На прошлой неделе как фондовый рынок США, так и цены на золото достигли новых исторических максимумов, сигнализируя о том, что инвесторы становятся более склонными к риску.

Кроме того, аналитики ETC Group заявили, что опасения по поводу растущего дефицита бюджета США могут подтолкнуть инвесторов к биткоину как к безопасной валюте. С начала сентября 2024 года государственный долг США вырос почти на 500 миллиардов долларов, что вызывает вопросы об устойчивости финансовой политики страны.

«Мы считаем, что сочетание ограниченного предложения биткоина, изменения глобальной денежно-кредитной политики и положительной сезонности в четвёртом квартале окажет сильную поддержку криптоактивам в ближайшие месяцы», — заявили аналитики ETC Group.