Почему новички делают одни и те же ошибки, которые потом приводят к довольно фатальным результатам? Самая типичная ошибка новичка — это слишком высокая доля биткоина. Люди привыкли думать, что биткоин — это некое цифровое золото. Иногда отводят ему до 90 — 100 % в своем криптопортфеле. И это не совсем правильно, потому как:

• bitcoin, как любая другая валюта, подвержен высоким рискам;
• bitcoin, как любая другая валюта, может очень быстро оказаться не у дел;
• у него не очень сплоченное комьюнити;
• биткоину сложно внедрять технические инновации;
• у биткоина сегодня очень ограничена технологическая база и очень ограничено количество транзакций, которые сеть биткоина способна проводить в секунду.

Есть много других причин, которые время от времени приводят к действительно серьезным кризисам и потрясением в экосистеме главной криптовалюты. Так, это например, то, что bitcoin является целью номер один для любых нападок регуляторов.

Биткойн — это цель номер один для любого репутационного ущерба и какого-то негативного информационного поля и многие другие проблемы, симптоматичны для этой криптовалюты. При этом он, конечно, является очень хорошей валютой, ценой, достаточно стабильной, действительно важной, соединенной с криптоэкономикой и так далее. Но, как и у другой валюты, слишком высокая доля инструментов в вашем портфеле — это слишком высокий риск. Не допускайте этого. Доля биткоина в портфеле вполне может быть ниже 30 %. Если вы более консервативны 50, максимум 60 % . Не стоит делать больше даже для ультраконсервативного портфеля.

Вторая ошибка в создании криптопортфеля

Вторая ошибка — это в целом нарушение правила диверсификации, вложения в какой-то хороший инструмент слишком большой доли. И тут мы говорим не только про bitcoin. Так, например, в 2017 году очень популярным стал фонд «Крипто 20». Этот фонд позволяет вам одним махом, одним токином, одним действием вложить в топ 20 валют. Причем этот топ будет все время перегреваться. Каждую неделю автоматически ребалансироваться и так далее. Это действительно очень удобная инвестиция. Но как в любом инвестиционном инструменте, мы не хотим, чтобы все наши риски были в одном месте. Если что-то случится с этим фондом: хакерская атака какой-то системный запрет, какой-нибудь скандал, мы получим серьезнейшую проблему. Если найдется ошибка, например в смарт контракте, который в этом фонде отвечает за продажу токенов в любой момент или случится еще что то другое, мы получим ущерб слишком значительный для нашего портфеля и это опасно.

Третья ошибка в создании криптопортфеля

Тертья ошибка — это создавать портфель со слишком высокой долей рисковых активов. Так, например, сейчас очень популярна тема ICO. И на волне интереса к ICO люди забывают, что они являются самой высокорисковой инвестицией в криптомире. И мы склонны психологически думать, что более высокорисковая инвестиция оплачивается более высокой доходностью. И это безусловно правда, но эти вещи не развиваются линейно. То есть, чтобы получить в 5 раз выше доходность мы подчас получаем в 10 раз больше риска. Чтобы получить в 10 раз больше доходность нам придется взять, может быть, в 50 раз больше риска и это делает наш портфель слишком рисковым.

Неверно думать, что большое количество разных высоко рисковых активов делают портфель низкорисковым. Мол, «я возьму 100 разных очень высоко рисковых активов и хоть один точно выстрелит и перекроет все остальное». Эта методика часто срабатывает. Это, действительно, имеет право на жизнь, но в сегодняшнем рынке подход spray and pray то есть «распылись и молись», работает уже не так хорошо, поскольку стало слишком много криптовалют, слишком много ICO. Распылиться на все уже не получается.

ICO….является одним из самых агрессивных, самых опасных инструментов

Уменьшаем риск за счет диверсификации

Риск уменьшается за счет диверсификации и уменьшается в разы. Но он не уменьшается до нуля, поэтому иметь слишком большую долю рисковых активов портфеля (больше 30-50%), если вы более консервативны, не стоит. Изначально мы предполагаем, что консервативный вкладчик хочет иметь в портфеле порядка 60% консервативных активов, то есть монет высокой капитализации и только 20 -30% активов хочет вложить в более высоко рисковые вещи, такие как фонд активного управления, как например, агрессивный трейдинг. ICO, конечно, же тоже является одним из самых агрессивных, самых опасных инструментов. Поэтому доля его в портфеле может быть 20 -30%. Больше, определенно не стоит отводить для консервативного портфеля. Если вы все же решили создаеть портфель более агрессивный, то конечно и долю агрессивных инструментов можно поднять.