CoinGecko ввел»TrustScore» (“оценка доверия”) для борьбы с поддельными данными об объеме биржевых торгов.

На традиционных рынках, биржи с большим объемом приравниваются к высокой ликвидности. Однако на крипторынках торговые площадки с большим объемом не обязательно приравниваются к высокой ликвидности. Это связано с тем, что многие нерегулируемые биржи участвуют в манипулятивных поведениях для раздувания своего торгового объема.

Являясь одним из ведущих агрегаторов данных крипторынка, CoinGecko стремится делать все необходимое, чтобы предоставить пользователям информацию, которая поможет принимать более обоснованные решения. Мы полностью осознаем, что рынок требует прозрачности, и CoinGecko стремится улучшить это.

Для борьбы с поддельными данными об объемах торгов, сервис запустил новый алгоритм рейтинга под названием »
TrustScore» на своем сайте, который будет реализован повсеместно на обзорных страницах бирж и монет. TrustScore — это смешанная формула, которая учитывает сообщенный биржами объем торговли, веб-трафик и глубину книги заказов.

Как CoinGecko оценивает торговый объем бирж

А) нормализованный объем торгов по трафику (SimilarWeb)

В то время как торговые объемы могут быть легко подделаны мошенническими биржами, им, однако, будет гораздо труднее подделать статистику своего веб-трафика, которая агрегируется сторонними службами, такими как SimilarWeb. Идея здесь заключается в том, чтобы не полагаться на один источник данных, а скорее на несколько источников данных, которые будут служить сдерживающим фактором против обмана.

Нормализация объемов торгов включает в себя несколько этапов, которые мы рассмотрим ниже:

1. Сервис собирает ежемесячную статистику веб-трафика от SimilarWeb для всех крипто-бирж, которые отслеживаются на CoinGecko. Затем мы делим его на 30, чтобы получить средний ежедневный трафик.
2. Вместе с ежедневно сообщаемой информацией об объеме торгов, которую мы отслеживаем, мы можем получить средний ежедневный объем торговли пользователя (ADUTV) для каждой биржи. 
3. Затем, основываясь на 10 реальных крупных торговых криптовалютных платформах (Binance, Bitfinex, Kraken, Bitstamp, Coinbase, Bitflyer, Gemini, itBit, Bittrex, Poloniex), мы вычисляем медиану для 10 бирж ADUTV и называем это эталонным ежедневным пользовательским объемом.
4. Затем мы получаем нормализованный общий объем торгов на бирже, основанный на этом бенчмарке. Биржи с более низким ADUTV по сравнению с бенчмарком не будут иметь пометку о нормализованном торговом объеме. Однако для бирж, сообщающих ADUTV выше бенчмарка, мы отбросим их ADUTV и умножим их ежедневную оценку трафика SimilarWeb и умножим ее против бенчмарка.

Это означает, что биржи с низким количеством посетителей, но чрезвычайно высоким объемом торгов будут штрафоваться и их объем будет скорректирован в сторону уменьшения. Эта методология предполагает, что процент пользователей, торгующих через API и в мобильном приложении, одинаков на всех биржах. Мы понимаем, что это упрощение, но и необходимый шаг для лучшего представления данных об объеме обмена.

На скриншоте выше показано, как страница обзора биржи будет меняться между сообщенным торговым объемом (слева) и нормализованным торговым объемом (справа). Биржи, которые проводят trans-fee mining and wash trading, немедленно будут наказаны в соответствии с этой методологией нормализованного объема торгов.

Примечание: На данный момент нормализация объема торгов происходит только на спотовых биржах, а не на фьючерсных торговых площадках.

B) Анализ Книги Заказа (Цена Глубины Bid/Ask Spread & ±2% )

Мы также вводим два новых показателя на основе книги ордеров – (i) спред Bid/Ask и (ii) Стоимость глубины ± 2%, которая в сочетании с данными о торговом объеме обеспечивает лучший обзор реальной ликвидности любой данной торговой пары на бирже. Две новые метрики книги ордеров определяются следующим образом:

Bid / Ask Spread = (Lowest Ask-Highest Bid) / Lowest Ask x 100

Спред Bid/Ask — это сумма, на которую цена ask (самая низкая цена, которую продавец готов продать) превышает цену bid (самая высокая цена, которую покупатель готов купить) для актива на любом конкретном рынке. Этот спред представлен в процентном формате и является хорошим показателем ликвидности. Более низкий спред bid/ask будет означать, что конкретный рынок является более ликвидным, а более высокий спред bid / ask будет означать, что он более неликвиден.

± 2% Depth Cost: капитал в долларах США, необходимый для перемещения книги заказов на 2% вверх или вниз от последней торгуемой цены.

Мы сначала берем последнюю сделанную цену для любого конкретного рынка, а затем вычисляем верхнюю и нижнюю границу 2%. Предполагая, что BTC / USDT для конкретной биржи в последний раз торговался на уровне $6000, верхняя граница 2%, таким образом, составляет $6,120, а нижняя граница 2%, таким образом, составляет $5,880.

Затем мы суммируем сумму BTC, сидящую в книге ордеров между $6,000 и $6,120, а затем умножаем ее на цену ордера. Это сумма капитала, необходимая для перемещения книги ордеров вверх на 2%, и мы называем ее +2% глубины.

Далее мы суммируем сумму BTC, сидящую в книге ордеров между $5,880 и $6,000, а затем также умножаем ее на цену ордера. Это сумма капитала, необходимая для перемещения книги ордеров вниз на 2%, и мы называем ее глубиной -2%.

Толстая книга ордеров будет означать, что есть больше ликвидности для любого трейдера, чтобы войти и купить или продать конкретный криптоактив без большого проскальзывания в то время как тонкая книга ордеров будет означать, что нет ликвидности для любого трейдера, чтобы торговать значимо.

Именно так будет выглядеть торговая страница Ethereum Exchange с оценкой доверия и без нее.

Страница EthereumExchange без “оценка доверия”

«Оценка доверия” в действии (страница Ethereum Exchange)

С “Trust Score” в действии, список лучших бирж резко меняется, поскольку алгоритм приоритезирует обмены с плотным спредом и глубиной, а не чисто по объему. Это делает манипулирование торговым объемом гораздо менее привлекательным для бирж и возвращает внимание к тому, что имеет значение для трейдеров – ликвидность.

Наш алгоритм оценки доверия позволяет понять, что больший объем не обязательно означает более здоровую книгу ордеров (определяемую как имеющую плотный спред и глубину). Комбинируя показатели объема, спреда bid/ask и стоимости глубины ± 2%, мы определяем “Trust Score” для каждой отдельной торговой пары.

” Оценка доверия » подразделяется на три категории: хорошие, справедливые и плохие. Они отражаются с помощью цветов зеленый (хороший), желтый (справедливый) и красный (плохой). С помощью алгоритма “оценка доверия » пользователи будут иметь гораздо более целостный обзор ликвидности на каждой торговой паре биржи.

Что CoinGecko будет делать дальше?

Текущая итерация “оценки доверия » CoinGecko делает сильный акцент на показатели ликвидности. Это первый шаг в нашем многоступенчатом подходе к повышению прозрачности в обмене данными. Как первый агрегатор данных для реализации анализа данных криптобирж, CoinGecko задает тон, что любые обманные или фальсифицированные данные торговых платформ больше не будут допускаться.

Продвигаясь вперед, мы будем добавлять больше показателей к нашему «баллу доверия», чтобы улучшить его надежность. Вот некоторые из данных, которые мы будем отслеживать дальше в ближайшие месяцы:

1. Анализ торговой истории
2. Анализ качества API
3. Анализ кибербезопасности
4. Горячий и холодный анализ кошелька
5. Анализ социальных медиа
6. Время ответа поддержки
7. Отзывы пользователей
8. Лицензирование и правила

Заключительные мысли

Благодаря введению CoinGecko “Trust Score», мы надеемся положить конец злоупотреблению торговым объемом и пролить больше света на реальную ликвидность бирж. Пользователи в криптовалютной отрасли заслуживают того, чтобы иметь точные данные и CoinGecko как ведущий агрегатор данных несет ответственность за повышение прозрачности в отрасли.

Обновление статьи: сентябрь 2019. Оценка Ликвидности торговых пар

Основываясь на нашей первоначальной итерации оценки доверия, мы улучшили ее, включив следующие две метрики для оценки ликвидности каждой торговой пары.

1. Нормализованный-доложенный объемный коэффициент (NRR)

CoinGecko измеряет два разных объема для бирж на данный момент. Это отчетный объем (как это предусмотрено биржами) и нормализованный объем (на основе приведенных выше оценок веб-трафика SimilarWeb). NRR рассчитывается путем принятия соотношения нормализованного объема и заявленного объема:

Чем ближе это соотношение к 1, тем более вероятно, что объем торгов, сообщенный указанной биржей, будет верным.

2. Торговая деятельность

Временная метка, в которой происходят сделки для каждой торговой пары, используется для определения уровня активности и ликвидности, связанных с каждой торговой парой.

Существует положительная корреляция между объемом торгов и торговой активностью. Отсутствие такой корреляции указывает на то, что биржа, вероятно, занимается подозрительной деятельностью и к ней следует относиться с осторожностью.

Благодаря сочетанию NRR, так и торговой активности, наша оценка ликвидности торговой пары теперь более надежна и лучше отражает ликвидность каждой торговой пары.