Корреляция Биткоина

Инструменты Корреляции

Корреляция Биткоина, криптовалют и других активов

GOLD vs. BTC

Является Ли Биткоин “Некоррелируемым активом»?

Некоторые сторонники биткоина любят говорить «Биткоин-это некоррелируемый актив», подразумевая, что его движение цены полностью отделено от движения цены других классов активов. Инвестирование в комбинации некоррелированных активов может снизить общий риск в портфеле и повысить общую доходность. Но так ли это на самом деле?

Коэффициент корреляции Пирсона

Коэффициент корреляции Пирсона является полезным механизмом для измерения этой корреляции и оценки силы линейной связи между двумя наборами данных. Он принимает значения от -1 до 1. -1-это сильная отрицательная корреляция, 0 означает отсутствие корреляции вообще (некоррелируемая), а +1 означает сильную положительную корреляцию.

Рассматривая это исследование, коэффициент 1, по существу, равен: если один актив растет, то и тот, с которым мы его сравниваем, имеет тенденцию расти. То же самое происходит и наоборот. Хорошим примером коэффициента, равного почти 1, является сравнение индекса S&P 500 с индексом Dow Jones. И те, и другие отслеживают динамику акций «голубых фишек». Следовательно, неудивительно, что корреляционная диаграмма для S&P и Dow Jones выглядит следующим образом:

Чтобы иметь под рукой достаточно данных, мы приняли во внимание 5 монет с длинной ценовой историей. Они демонстрируют сильную положительную корреляцию. Это не новость для тех, кто следил за рынком в течение последних двух лет.

Однако следует отметить, что так было не всегда.

Биткоин против Эфириума

Оценивая развитие коэффициента корреляции между BTC и ETH с 2016 года с 180-дневным скользящим окном, анализ возвращает примерно следующее:

Начало почти без корреляции. Между ними были моменты, когда казалось, что они двигались некоррелированно. Но эта тенденция явно указывает на растущую взаимосвязь между Биткоином и Эфириумом.

Bitcoin vs. Stocks

Не принимая во внимание недавний крах, вызванный коронавирусом, очевидно, что движение цены биткоина также не коррелирует с фондовым рынком. Несмотря на то, что BTC и индекс S&P 500 получили удар в марте 2020 года, что привело к растущей корреляции, он все еще относительно слаб.

Если отбросить эти краткосрочные тенденции и посмотреть на 2-летнее скользящее окно с 2016 года, то коэффициент BTC / S&P 500 выглядит следующим образом:

Главный криптоактив и акции полностью некоррелированы! Кстати, график для ETH vs. S&P 500 выглядит так же.

Заключение и отказ от ответственности

  • Исходя из этих данных становится очевидным, что биткоин является некоррелированным активом, как и золото.
  • Так же как и все другие криптовалюты, кроме самих себя.
  • Быть «некоррелированным активом» не означает, что BTC должен идти вверх, если акции идут вниз. Это будет представлять собой отрицательную корреляцию.
  • Цены, которые движутся в одном направлении в течение нескольких дней, не являются индикаторами для существующей положительной корреляции. Для получения значительных результатов необходимо оценивать более длительные временные рамки.
  • Здесь статистическая значимость всех коэффициентов корреляции не вычислялась. Тем не менее, более сильные из них значимы при уровне значимости α = 0,05 и N > 90 дней.
  • Эти идеи не являются инвестиционными советами!

Полезные инструменты

крипто рынок

Корреляция Биткоина

Инструменты Корреляции GOLD vs. BTC Является Ли Биткоин “Некоррелируемым активом"? Некоторые сторонники биткоина любят говорить "Биткоин-это некоррелируемый актив", подразумевая, что ...
Подробнее
Волатильность биткоина

Индекс волатильности Биткоина

Bitcoin Daily Volatility Index by JoeTrader Ph on tradingview.com Исторический график волатильности Биткоина График BVOL предоставлен TradingView Волатильность — это степень ...
Подробнее

Индекс флиппенинга

Индекс флиппенинга (Ethereum vs Bitcoin) можно отслеживать через соответствующий сервис на сайте blockchaincenter.net Что такое флиппенинг? Термин Flippening относится к ...
Подробнее
криптоактивы

Индекс доминирования Биткоина

График BTC.D предоставлен TradingView Индекс доминирования Биткоина - это показатель того, какую часть всего криптовалютного рынка удерживает BTC. Этот индикатор ...
Подробнее

Индекс сезона альткоинов

Как не проспать альткоин сезон на криптовалютном рынке? В этом поможет сервис Altcoin Season Index. Как известно, наиболее ярким свидетельством ...
Подробнее
крипторынок

Индекс страха и жадности

Каждый день сервис Crypto Fear & Greed Index анализирует эмоции и настроения из разных источников и превращает их в одно ...
Подробнее