Timeswap — это первый в мире полностью децентрализованный протокол денежного рынка на основе AMM , который является самодостаточным, не требует заключения под стражу, эффективно использует газ и работает без необходимости в оракулах или ликвидаторах. Собственный AMM с 3 переменными от Timeswap мотивирован AMM с постоянным продуктом, используемым Uniswap. Он обеспечивает гибкость для конечного пользователя, позволяя пользователю определять свой профиль риска и, соответственно, устанавливать процентные ставки и обеспечение для каждой операции кредитования или заимствования. Это крайне минималистичный, газосберегающий и не требующий разрешений доступ, позволяющий любому создать денежный рынок для любых токенов ERC-20 .

Представляем 3 переменных AMM

Timeswap представляет уникальный AMM с 3 переменными, который поддерживает пулы ликвидности для операций кредитования и заимствования.

• ​X= Основной пул
• ​Y= Пул процентных ставок
• ​Z= Пул залоговых факторов
• ​К= Постоянный продукт инвариантности

По мере того, как кредиторы и заемщики участвуют в операциях с пулом, процентные ставки и минимальные требования к обеспечению динамически изменяются в соответствии с формулой постоянного продукта. Поэтому, когда протокольная процентная ставка или залоговый фактор не равны рыночным ставкам, в дело вступают арбитражники и нормализуют ставки.

Ключевые особенности Timeswap

Возможности таймсвопа

Без оракула — Timewap работает без оракулов , поскольку процентные ставки и залоговые факторы пулов определяются уникальным AMM с 3 переменными постоянного продукта, а не основаны на каком-либо ценовом оракуле.

Кредитование и заимствование с фиксированным сроком погашения без разрешения — Timewap полностью не требует разрешения, позволяя любому создать пул для заимствования и кредитования любых токенов ERC-20 с любым другим токеном ERC-20 в качестве обеспечения с любой датой погашения.

Неликвидируемые кредиты — Timeswap упрощает заемщикам задачу постоянного управления факторами своего здоровья. Заемщики имеют возможность погасить свой долг в любое время до наступления срока погашения, а в случае дефолта заемщиков их обеспечение распределяется среди кредиторов пула. Больше никаких штрафов за ликвидацию и зависимости от ликвидаторов

Проценты и обеспечение, определяемые рынком . Поскольку кредиторы, заемщики и поставщики ликвидности взаимодействуют с нашим пулом при выполнении транзакций, это меняет предложение активов, тем самым изменяя проценты и обеспечение, необходимые для каждой транзакции. Эта динамическая процентная ставка и обеспечение обеспечивают более высокую эффективность капитала и управление рисками по сравнению с другими протоколами кредитования и заимствования с обеспечением.

Минимальные векторы атак . Поскольку Timeswap работает без оракулов или ликвидаторов, на протокол направлены минимальные векторы атак.

Насколько Timeswap самодостаточен?

Timewap работает независимо от оракулов или ликвидаторов, вместо этого он работает по открытой модели создания рынка, где участники рынка нормализуют процентные ставки и требования к залогу в зависимости от преобладающих рыночных условий. Таким образом, протокол полностью децентрализован и не зависит от каких-либо сторонних ценовых каналов или ликвидаторов, что обеспечивает самодостаточность.

Как Timeswap управляет рисками?

Кредиторы Timewap имеют пропорциональные требования к основному залогу, поставленному заемщиками в случае дефолта с помощью модели страховых токенов. Он также предоставляет пользователям полную автономию в выборе собственного профиля риска и вознаграждения при инициировании операций кредитования или заимствования.

источник